成品油低價盛宴背后的利益爭奪戰(zhàn)
依據(jù)年報數(shù)據(jù)，僅2016年，中石油就新開發(fā)加油加氣站467座，建成投運420座，在國內(nèi)運營的加油站總數(shù)達到20895座。今年1月，山東金盾石化集團宣布對GS加德士中國9座加油站的收購已全面完成，成為首個并購世界500強公司業(yè)務(wù)的中國民營石油企業(yè)。6月27日，湖南和順石油在證監(jiān)會網(wǎng)站披露招股書，和順石油本次IPO擬募集資金約12.65億元，其中6.93億元計劃用于收購加油站儲備金項目。
終端的爭奪導(dǎo)致了民營加油站的轉(zhuǎn)讓價格持續(xù)走高，漲幅超過北上廣房價。其中，濟南市區(qū)加油站轉(zhuǎn)讓金千萬起。
“加油站也分區(qū)域，縣城的加油站轉(zhuǎn)讓金大概在500萬左右，中間人可能獲利一兩百萬，而像省會城市市區(qū)內(nèi)加油站，車流量高，不算年租金，僅轉(zhuǎn)讓費就是千萬級的。”一位業(yè)內(nèi)人士介紹，最近經(jīng)常接到電話詢問哪里有加油站轉(zhuǎn)租或者轉(zhuǎn)售，“各方心里都很清楚，得終端者得天下，所以誰有更多的加油站，誰在未來就有更多的話語權(quán)。”
隆眾分析師丁旭介紹，“總的來說，自有加油站的地方煉油廠還比較少，山東地?zé)捚髽I(yè)自有、加盟和租賃的加油站才1000多座，但山東全省加油站一共有一萬多座，占比10%。中石油中石化的不到5000座，剩下的就是民營和中海油、殼牌。”
隆眾分析師薛群介紹，“油價下行是階段性的，和其他行業(yè)相比，加油站利潤率依然比較高。只不過價格戰(zhàn)之后，和以前相比，利潤率有所下降。但這都是暫時的。目前全國加油站12萬座，其中民營加油站超7萬座，隨著政府管控嚴格，市場飽和，新增加油站需要審批土地，難度大，周期長。各方都在爭奪加油站這個零售端。”
6月29日，山東京博石化工業(yè)園。
【原料較量】
油源是命脈 油品升級增加地?zé)挸杀?/p>
優(yōu)質(zhì)油源是油企的命脈，而相比兩桶油，地?zé)捲讷@取優(yōu)質(zhì)原料上的劣勢明顯。
6月30日，在山東桓臺縣經(jīng)營一家煉油廠的馬先生對新京報記者說，對于地?zé)捫袠I(yè)來說，最重要的就是原料，但這方面，地?zé)捯恢倍际窃趦赏坝偷膴A縫中求生，曾一度“無米下炊”。
2013年中國化工集團獲得1000萬噸原油進口權(quán)，但僅有21家企業(yè)獲得配額，并且每年動態(tài)調(diào)整。那些未獲得配額的地?zé)捚髽I(yè)，就不得不采購價高、產(chǎn)品質(zhì)量低的燃料油作為原料。
優(yōu)質(zhì)原料受限阻礙了地?zé)捚髽I(yè)的發(fā)展。當(dāng)?shù)匾晃坏責(zé)捚髽I(yè)負責(zé)人介紹，每家地?zé)捰推髽I(yè)內(nèi)都有一個專門的原油期貨部門，來為企業(yè)經(jīng)營做投資和避險。此外，目前地方煉油企業(yè)的業(yè)務(wù)覆蓋方面，從過去小到只加工一個環(huán)節(jié)，大到從加油站到便利店，再到環(huán)保農(nóng)業(yè)。“可以看到不同類型的地?zé)捚髽I(yè)都在尋找自我突破，在兩桶油的圍剿中尋找更大的生存空間。”
煉油而不是煉化，終端布局起步晚，運輸短板，鐵路、管輸少，地?zé)捚放普J知度不及主營。
過去，很多地?zé)捚髽I(yè)的原料是雜質(zhì)多，硫、酸和重金屬含量較高的燃料油，加工難度和成本較高。如今，在從海外直接購買原油后，加工的難度和成本降低，油品質(zhì)量接近主營，有的地?zé)捚髽I(yè)還成為“京六”標準油品的供應(yīng)商，如山東匯豐石化等地?zé)捚髽I(yè)。但原料受限，油品質(zhì)量以及升級挑戰(zhàn)，仍是橫亙在地?zé)掝^頂?shù)膬勺笊健?/p>
而相比之下，央企由于加工品質(zhì)較好的管輸原油，因此加氫負荷較小，加工難度相對較小。
同時，受成品油批發(fā)、零售政策以及加油站布局限制，地方煉化企業(yè)銷售網(wǎng)絡(luò)建設(shè)起步晚、空間小、不完善，自行零售空間小，大幅壓縮了地方煉化企業(yè)的利潤空間。隆眾分析師薛群介紹，“地?zé)捚髽I(yè)產(chǎn)業(yè)鏈相對主營來說，更加單一，主要集中在柴汽油環(huán)節(jié)，而對產(chǎn)品上下游的開發(fā)較少，不像主營產(chǎn)自銷一體，鏈條完善。”
近年我國環(huán)保要求上升，油品逐年升級，也加重了地?zé)捚髽I(yè)的負擔(dān)。公開資料顯示，油品升級在山東省的具體時間安排為：2014年1月1日起，全面供應(yīng)國四標準汽油;2015年1月1日起，全面供應(yīng)國四標準柴油;2018年1月1日起，全面供應(yīng)國五標準汽、柴油。一位地?zé)捚髽I(yè)負責(zé)人透露，“不考慮前期裝置投入，油品質(zhì)量每上升一個級別，增加420元/噸的脫硫成本，煉廠需要承擔(dān)210元的成本，這對地?zé)拋碚f打擊甚重。”
【資本運作】
兩桶油盯上煉化業(yè)務(wù) 控股當(dāng)?shù)?0.5%地?zé)?/p>
為了獲得優(yōu)質(zhì)原油，有的山東地?zé)捚髽I(yè)開始尋求與大型石油央企聯(lián)姻，而在這種合作中，作為地?zé)捴荒苓x擇被收購或者被控股。
這就在某種意義上打破了山東地?zé)捚髽I(yè)曾為應(yīng)對兩桶油的圍剿而組成的聯(lián)盟。
2016年2月，由山東東明石化發(fā)起，中國(獨立煉廠)石油采購聯(lián)盟由山東省煉油化工協(xié)會和山東東明石化集團有限公司倡議成立，旨在組織有進口原油配額的地?zé)捚髽I(yè)建立集中采購進口原油平臺，實現(xiàn)集中采購、一致談判、統(tǒng)一價格、集中結(jié)算、集中貸款、并按各自配額分量使用。
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