股債平衡策略是什么？股債輪動策略靠譜嗎？

發(fā)布時間：2023-05-16 07:46:16

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來源:北流生活

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股債平衡策略是這么做的，首先拿出一筆閑錢，要保證能堅持長期投資，至少三五年不會用到。然后，把這筆錢平分成兩份，一份買股票，另一份買債券。買入之后安心持有，每隔一年做一個動態(tài)平衡，使得股票債券的市值維持1:1的比例。打個比方，假如你拿100元做投資，50塊買了股票，50塊買了債券，一年之后，股票跌到了30，債券漲到了60，這時候我們做一次動態(tài)平衡，(30+60)/2=45，賣掉60-45=15元的債券，買入15元股票，使得股票和債券的市值都是45。具體標的的選擇，我們可以考慮寬基指數(shù)基金和純債基金，比如滬深300指數(shù)基金、國債ETF等等(僅做舉例)。從回測數(shù)據來看，過去五年這個投資策略在熊市比滬深300跌的更少，最終累計預期收益跑贏A股整體市場超過13%。

股債輪動策略靠譜嗎?

股債輪動策略是個很有效的策略，歷史上來看，很少出現(xiàn)較長時間的股債雙殺，大多數(shù)時候股票下跌的時候，債券上漲(債券收益率下跌，債券價格跟收益率成反比)。目前來看滬深300的股息率跟10年國債的到期收益率依舊處于了極值的附近，單純從性價比的角度來看，股票機會大于債券，股市來到上升的區(qū)間，股市的暴漲則需要等待一個事件的引爆。