重磅監(jiān)管突襲 繼續(xù)二八市看市觀點(diǎn)

1、央行公開(kāi)市場(chǎng)凈回籠700億，連續(xù)六日凈回籠。保監(jiān)會(huì)緊急通知，再摸底人身險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)近況。

2、郭樹(shù)清：銀監(jiān)會(huì)要跑在風(fēng)險(xiǎn)前面，民營(yíng)銀行絕不能成大股東提款機(jī)，要敢于揭蓋子、敢于硬碰硬，讓影子銀行去掉影子。資管業(yè)務(wù)監(jiān)管是牛欄關(guān)貓，將統(tǒng)籌大資管監(jiān)管意見(jiàn)，建立統(tǒng)一規(guī)制，堅(jiān)決治理各種市場(chǎng)亂象，確保不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。今年要穩(wěn)妥推進(jìn)去杠桿，市場(chǎng)化法制化債轉(zhuǎn)股有助降杠桿。主導(dǎo)三會(huì)合并說(shuō)法是謠傳。

銀監(jiān)會(huì)副主席：引導(dǎo)理財(cái)產(chǎn)品投向標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)，單獨(dú)管理單獨(dú)建賬單獨(dú)核算；嚴(yán)控期限錯(cuò)配和杠桿投資，不得開(kāi)展?jié)L動(dòng)發(fā)售、混合運(yùn)作、期限錯(cuò)配、分離定價(jià)的資金池業(yè)務(wù)；嚴(yán)格控制嵌套投資，加強(qiáng)銀行理財(cái)對(duì)接資管和委外投資監(jiān)管，強(qiáng)化穿透管理；不斷鼓勵(lì)銀行資產(chǎn)和負(fù)債的多元化，利潤(rùn)和收入多元化，確保信貸進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，確保風(fēng)險(xiǎn)可控，及時(shí)撥備抵御風(fēng)險(xiǎn)。

3、發(fā)改委：中國(guó)不能搞大水漫灌式的強(qiáng)刺激，預(yù)計(jì)全年固定資產(chǎn)投資65萬(wàn)億。人社部：已正式啟動(dòng)養(yǎng)老金投資運(yùn)營(yíng)實(shí)施工作，首批簽約7省涉資金3600億正在劃撥過(guò)程中。養(yǎng)老金投資運(yùn)營(yíng)并不意味著入市，進(jìn)入股市只是養(yǎng)老金投資的一種選擇。

4、工信部：控制光伏、風(fēng)力發(fā)電設(shè)備等高端產(chǎn)業(yè)的重復(fù)建設(shè)，鋼鐵行業(yè)兼并重組將深入推進(jìn)。四部委印發(fā)《汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)方案》。廣州省推進(jìn)國(guó)企混改，吸納社會(huì)、民間資本參與國(guó)企項(xiàng)目。

5、中航工業(yè)規(guī)劃年度工作會(huì)，聚焦主業(yè)，深化軍民融合發(fā)展。谷歌、軟銀、英偉達(dá)等多家科技大公司加碼布局人工智能。

6、2月官方制造業(yè)PMI51.6，連續(xù)7個(gè)月在榮枯線上方。2月財(cái)新中國(guó)制造業(yè)PMI升至51.7，連續(xù)六個(gè)月擴(kuò)張。氨綸價(jià)格繼續(xù)上調(diào)。釩礦主產(chǎn)區(qū)企業(yè)全線停產(chǎn)。

7、商務(wù)部：中國(guó)堅(jiān)決反對(duì)韓國(guó)薩德部署，歡迎韓企等外國(guó)企業(yè)來(lái)華興業(yè)。特朗普國(guó)會(huì)致辭要求批準(zhǔn)1萬(wàn)億美元基建投資，道指放量漲破21000點(diǎn)。

解析

今日有色、ST、次新股漲幅居前；水泥、物流、絲綢之路等板塊跌幅居前。原證監(jiān)會(huì)主席、新任銀監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清履新僅三天，就即首秀。管理層劍指總規(guī)模百萬(wàn)億的資管行業(yè)，也即銀行、券商、保險(xiǎn)、公募、私募、信托、期貨等七大金融業(yè)，目前資管總規(guī)模已高達(dá)近120萬(wàn)億元。

如此大的規(guī)模，如何夯實(shí)好這個(gè)基礎(chǔ)，以更好的服務(wù)于實(shí)體，如何防范其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而進(jìn)軍全球，是管理層今年工作的重中之重。調(diào)整浪中，調(diào)整應(yīng)對(duì)，壓力大時(shí)，觀望為主，我們已經(jīng)減倉(cāng)一周多的時(shí)間了，繼續(xù)靜心，等待新契機(jī)。中長(zhǎng)線看，依然穩(wěn)字當(dāng)頭，尤其兩會(huì)時(shí)間窗期，維穩(wěn)同樣重要，我們繼續(xù)二八市看市觀點(diǎn)與操作策略。

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